고전신파 이수일과 심순애를 새롭게 각색하고 예전의 무성영화 시대와는 달리 배우가 직접 변사의 극 진행에 따라 연기로 보여줌으로써 전통적인 변사극을 재조명하고 새로운 컨텐츠로 개발하여 관객들에게 감동과 즐거움 제공.

아버지의 병환으로 생활이 궁핍해진 심순애는 장안의 재벌인 김중배의 청혼을 받아들인다. 이수일은 김중배의 다이아몬드 반지에 이끌린 심순애를 증오하게 되고 심순애와 이수일의 사랑은 어긋나게 된다. 이수일은 자신의 초라한 모습에 방탕한 생활이 시작되고 수일을 사모했던 고리대금업자인 차미옥의 도움으로 재기하게 된다. 사랑의 배반으로 점점 냉혹한 인간으로 변해 가는 이수일은 그의 절친했던 친구들도 점점 멀리하게 된다. 한편, 심순애는 김중배의 가혹한 학대를 받고, 엄동설한에 어린 자식까지 빼앗긴 채 쫓겨 나가게 되어 거리를 방황하게 된다. 눈이 ..