1막아름다운 백장의 딸 카롤리네를 사랑하게 된 슈베르트는 수줍음이 많아서 그녀에게 고백할 용기가 나지 않는다. 슈베르트는 첫사랑 테레제에게 했던 것처럼 음악으로 고백을 대신하려고 마음을 먹는다. 슈베르트는 연주회에서 자신의 의도대로 연주가 돼야만 고백이 성공할 것이라 믿기 때문에 부끄러움을 무릅쓰고 연주회의 사회자로 나서기로 한다. 연주회 하루 전, 연주자들을 모아 리허설을 진행하는 슈베르트는 연주자들에게 특별한 지시를 하게 되는데…2막음악성이 뛰어나지 않았던 카롤리네는 슈베르트의 고백을 알아차리지 못하고 슈베르트와 작별하게..

1. 송어 - Die Forelle D.550
2. 아베마리아 - Ave Maria D.839
3. 사랑의 노래 - Lied der Liebe D.109
4. 물레잣는 그레트헨 - Gretchen am Spinnrade D.118
5. 즉흥곡 - Impromptus D.899
6. 환상곡 - Fantasie in f minor D.940
7. 세레나데 - Serenade D.957
8. 피아노트리오 - Piano Trio D.929, Andante con moto
9. 아르페지오네 소나타 - Arpeggione Sonata D.821