성공을 찾아 떠나는 두 자매의 이야기를 다룬 뮤지컬 영화로 유성영화 시대로 접어들어 제작된 이 영화는 ＇100% 유성영화!, 100% 노래!, 100% 춤!＇이라는 포스터를 걸고 400만 달러라는 거액을 투자하여 이 영화를 만든다. 영화 전체에서 말하고 노래하고 춤추는 최초의 뮤지컬 영화 <The Broadway Melody, 브로드웨이 멜로디>는 백스테이지 뮤지컬의 시초가 된다. 오스카, 아카데미어워드를 수상한 작품으로 MGM은 이 최초의 뮤지컬 영화의 성공으로 뮤지컬 영화의 왕좌에서 내려오지 않았다.

마호가니 자매인 행크와 퀴니는 뮤지컬 스타로 성공하고자 뉴욕에 도착한다. 언니인 행크의 재능과 동생 퀴니의 미모가 합쳐지면 반드시 성공할 것이라며 어느 정도 성공한 행크의 애인 에디의 소개로 오디션을 받게 된다. 그러나 모두들 행크의 재능보다는 퀴니의 외모에 주목한다. 보트 위에서 아무것도 하지 않고 멀뚱하게 서있을 뿐인데 신사들은 찬사를 아끼지 않고, 결국 돈이 넘치고 넘치는 워리너가 스폰서를 자처하고 나선다. 거기에 더해서 행크와 결혼을 약속했던 에디가 퀴니에게 마음을 빼앗기고 퀴니 역시 에디에 반해 버리고 만다. 퀴니는 언니의 행복을 ..